多晶硅价格暴涨三周 10股价值严重低估
2013年02月04日 9:50 6325次浏览 来源: 中国有色网 分类: 开云网页版登录入口
江苏阳光(600220):主业收入稳定 新能源项目进入收获期
估值和评级
我们认为虽然大部分经济实体收到金融危机冲击严重,但公司主营产品精纺呢绒作为高档服装面料,历来在发达国家充当着高档消费品的角色。公司为毛纺业全球产能第一,受冲击的影响程度远小于其他中小企业,09年主业保持平稳,如果宁夏多晶硅项目顺利调试达产,将为公司带来丰厚利润,我们预计09年、10年EPS分别为0.18、0.20,参考毛纺行业和多晶硅行业平均估值水平,09年市盈率30倍。但考虑到多晶硅项目达产时间和多晶硅价格的不确定性较大,给予“观望”评级。(国联证券 刘彬)
特变电工(600089)
投资评级:★★
●项目:年产1500吨的多晶硅项目、1.2万吨多晶硅新能源生产基地。
●产业链意义:完整的多晶硅原料-硅棒-硅片-太阳能系统集成产业链。
●技术:与全球第四大太阳能电池生产商BP公司合作,技术优势明显。
●项目进度:目前已经进入试生产阶段,预计明年初可正式投产。
●优势和风险:筹建中国第一个上万吨的多晶硅的生产项目,胃口不小。
天威保变(600550)
投资评级:★★★★
●项目:非晶薄膜太阳能项目、新津和乐山两个3000吨多晶硅项目工程。
●产业链意义:国内唯一一家具备从硅料、铸锭、切片、组件到集成应用的完整产业链的光伏企业,优势明显。
●技术:其参股公司天威英利属于全球主流的太阳能电池制造商,国内只有无锡尚德可以与之相提并论。
●项目进度:新津年产3000吨多晶硅项目设备调试顺利,于今年9月23日试生产出第一炉多晶硅,明年全面投产。天威薄膜第一条46.5MW非晶硅薄膜生产线设备目前生产线调试顺利。
●优势和风险:原本持有天威英利51%股权的天威保变现持股仅为49%,丧失控制权。自此,天威英利被排除在天威保变的合并财务报表的范围之外。
责任编辑:四笔
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