渣打降级洛阳钼业至跑输大市

2013年03月08日 8:59 1572次浏览 来源:   分类: 开云网页版登录入口

  渣打表示,内地钼价短期内或再上升,但预期升幅将受限制,因随著近期价格上升,生产商开始回复生产。该行指,洛钼业务已暗淡无光,其2013年钼精矿产量目标为29,240吨,按年降2%,意味2010年收购的两个钼资产未能提升产量。钨生产目标按年亦增2%,预料钨价按年持平。
  该行下调其2012-14纯利预测2%-5%。洛钼将於3月14日公布2012年业绩,不预期业绩有惊喜。评级由“与大市同步”下调至“跑输大市”,因钼价上行空间有限,长期需求增长放缓。预计将下调其估值。2012年年底洛钼处净现金状况,过去三个月购入总值15亿元人民币的投资产品。
  自洛钼A股上市后,其透明度增加,但最近披露的消息均为负面,包括违反上市规则、诉讼、大股东抵押股份。洛钼股价最近遭受大幅度调整,该行认为钼价未能重返2009-2011年的平均水平,而洛钼股价亦不大可能重返历史平均水平(市盈率20倍)。目标价由3.28元下调至3.24元.

责任编辑:仁可

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