南方稀土整合成形 赣州稀土集团运营(利好股)

2013年04月01日 10:0 9490次浏览 来源:   分类: 开云网页版登录入口

  稀土行业周报:包钢复产,赣州稀土借壳概念炒作频频
  类别:行业研究 机构:信达证券股份有限公司 研究员:吴漪,范海波 日期:2013-03-18
  稀土行业上游动态:镧铈轻稀土价格下滑。2013年的第10-11周,轻稀土和重稀土的多数品种价格又有小幅下滑。氧化镧、氧化铈、氧化镨、氧化钕轻稀土价格分别下降2.27%、4.55%、5.26%、5.26%,氧化镝、氧化钬、氧化钇重稀土价格分别下滑6.82%、4.35%、5.13%。
  也有少数品种上升,氧化钆和金属钆铁价格分别上涨14%和10.71%,氧化镨钕和金属镨钕分别微升1.64%和1.27%。进入3、4月生产旺季,稀土精矿价格平稳已近2月,上游顺利复产说明市场平稳。但中游冶炼产品价格近期却仍有小幅下滑,说明需求还未充分启动。我们看平本月稀土价格,看多2个月稀土价格。一方面,多数稀土品种价格已基本回到这波稀土价格涨势的初始位置,继续下调空间不大。另一方面,3、4月份为稀土的传统旺季,对需求和价格都有一定支持。
  稀土行业下游动态:钕铁硼磁材价格小幅下滑。此番下滑主要受春节后原料价格小幅下滑影响。目前钕铁硼市场大企业开工率较好、订单较稳定,中小型企业开工率在3-5成。
  行业动态及公司要闻:包钢稀土(600111)所属企业已经全部恢复生产;全球稀土供需或将失衡,稀土期货呼声日盛;中科英华(600110)定增募资24亿收购厚地稀土;赣州稀土借壳传闻又起,中江地产(0.00,0.000,0.00%)(600053)连续两涨停;昌九生化(600228)的“拖”停背后:稀土资源暗战。
  行业投资策略:稀土行业围绕“整合+需求”主线挖掘。我们认为,要从行业整合的前景和需求端的变化进行挖掘。一是各省级别的稀土产业的兼并重组成为稀土市场各方关心的焦点,可持续关注。二是节后下游市场需求是否会好转,带动低迷已久的稀土行业回暖,是确认稀土行业是否成功筑底的关键。赣州稀土最终怎样借壳上市是稀土市场最大的悬念。五矿稀土在江西的稀土分离资产已借壳*ST关铝(000831)成功上市,而赣州稀土最大的资源部分的上市前景还不明,借壳传闻频频,前有昌九生化,后有中江地产。我们不禁要问,对资本市场而言,赣州稀土资产到底效益如何、经营如何、整合平台主体是谁还重要吗?个股方面,关注厦门钨业(600549)、中科三环(000970)、*ST关铝。

 

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责任编辑:四笔

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