新材料产业发达程度,反映了一个国家的工业发展水平,也很大程度影响着我国经济转型的成功与否。在中国转型以及美国如火如荼的新产业带动下,新材料行业的发展机遇及相关上市公司的投资机会,已悄然来临。
　　有色行业五大新材料子板块:碳/碳复合材料、钕铁硼永磁、高温合金、碳酸锂、超硬材料均有亮点,维持对博云新材、正海磁材、宁波韵升、钢研高钠、天齐锂业、四方达的增持评级。
　　对于碳/碳复合材料、高温合金:我们认为随民用航空工业规划出台、低空领域放开渐进、ARJ21飞机和大飞机推进、军机更新换代提速等等事件发生,中国进入一个航空工业大发展的年代。碳/碳复合材料、高温合金两个飞机制造业核心材料,面临着产品必须国产化的要求和市场空间放大的机遇。博云新材、钢研高钠依靠研发优势,也将在这个技术制胜的材料领域进入快速成长期。
　　对于钕铁硼永磁:(1)稀土原料价格维持低位,帮助钕铁硼在节能电梯、变频空调等领域对传统磁性材料的替代不断加速。(2)风电、汽车EPS、新能源汽车、电子等行业稳步成长,对钕铁硼的消费量同步增大。我们预计钕铁硼未来三年需求有望维持15-20%的增长率。正海磁材、宁波韵升、中科三环等龙头公司充分受益。
　　对于碳酸锂:特斯拉为代表的电动车行业迎来新的发展机遇,将大幅拉动碳酸锂需求。在碳酸锂供给格局比较集中的背景下,我们判断碳酸锂价格将温和向上。天齐锂业收购泰利森跻身全球三甲,将充分受益碳酸锂需求及价格上涨。
　　对于超硬复合材料:中国企业技术进步迅速,借助页岩气东风在北美及中国市场快速拓展,另外超硬复合材料在煤矿截齿、潜孔钻头等硬质合金的传统应用领域逐步渗透。我们认为中国超硬复合材料行业的发展也迎来了春天,继续推荐龙头公司四方达。